多地證監(jiān)局又開始專項檢查 去年就罰了73家私募

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【導(dǎo)讀】2017年的私募基金專項檢查，先是統(tǒng)籌安排，通過隨機(jī)抽取、私募代表現(xiàn)場鑒證等方式確立這次的檢查對象，隨后，各地證監(jiān)局就會選擇合適的時間去進(jìn)行現(xiàn)場檢查。上海26家、四川4家、江西3家、陜西8家……

中國基金報 林雪

今年小陽春，私募監(jiān)管在行動?；鹁l(fā)現(xiàn)，最近江西、四川、上海、陜西等多個地區(qū)的證監(jiān)局都發(fā)布公告，相繼啟動了2017年的轄區(qū)私募基金專項檢查工作。除此以外，北京、天津的證監(jiān)局也有關(guān)于私募基金的相關(guān)工作部署。

2017年的私募基金專項檢查，先是統(tǒng)籌安排，通過隨機(jī)抽取、私募代表現(xiàn)場鑒證等方式確立這次的檢查對象，隨后，各地證監(jiān)局就會選擇合適的時間去進(jìn)行現(xiàn)場檢查。上海26家、四川4家、江西3家、陜西8家……

基金君發(fā)現(xiàn)，不少知名私募機(jī)構(gòu)被列入此次抽查的范圍，值得關(guān)注，比如朱雀、耀之、交銀國際等。另外，監(jiān)管層今年除了常規(guī)的私募基金專項檢查內(nèi)容外，還把銀行間債券市場私募基金、發(fā)現(xiàn)違規(guī)線索或風(fēng)險隱患的私募基金列為檢查的重點。

基金君采訪了被列入抽查名單的私募，私募表示，在去年新規(guī)頒布后，在各個私募業(yè)務(wù)方面都按照監(jiān)管要求進(jìn)行規(guī)范，此次抽查能從容應(yīng)對。私募認(rèn)為，專項行動更加有利于私募行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。跟基金君一起來看看這次專項行動的抽查名單、檢查的重點內(nèi)容吧。

上海：朱雀、交銀國際等26家私募被抽中

具體來看看，私募數(shù)量多、規(guī)模大的上海轄區(qū)，這次證監(jiān)局隨機(jī)抽取了朱雀投資、耀之資產(chǎn)、銀葉投資、雁豐投資等13家證券私募，交銀國際股權(quán)投資、賽領(lǐng)資本、金浦產(chǎn)業(yè)投資基金等13家股權(quán)私募。

具體名單如下，上海證監(jiān)局表示，這次邀請2家私募基金管理人共3名代表全程參與，采用電腦隨機(jī)抽取程序，隨機(jī)抽取檢查對象及對應(yīng)的檢查人員名單。

隨機(jī)抽取的13家私募證券投資機(jī)構(gòu)，包括管理規(guī)模100億元以上的4家，10億元至100億元的8家，10億元以下的1家；跨區(qū)域私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)4組共13家，規(guī)模30億元以上的3組共10家，30億元以下的1組共3家。

圖1：2017年上海轄區(qū)私募基金現(xiàn)場檢查隨機(jī)抽查名單

四川：英菲尼迪創(chuàng)投等4家私募被抽中

四川證監(jiān)局表示，開展了檢查對象抽簽儀式，由四川證券期貨業(yè)協(xié)會工作人員現(xiàn)場隨機(jī)抽取檢查對象名單，由四川股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會及私募基金代表現(xiàn)場鑒證、宣布抽查結(jié)果。

具體名單如下，包括海之翼股權(quán)投資基金、富邦金馬資產(chǎn)、通衍股權(quán)投資、英飛尼迪創(chuàng)業(yè)投資4家機(jī)構(gòu)。其中海之翼規(guī)模超6億，英菲尼迪創(chuàng)投規(guī)模超1億。

圖2：2017年四川轄區(qū)私募基金專項檢查檢查對象名單

江西：萬方資產(chǎn)等3家私募被抽中

江西證監(jiān)局表示，這次檢查對象名錄庫包括轄區(qū)已發(fā)行產(chǎn)品的35家私募證券基金管理機(jī)構(gòu)（數(shù)據(jù)截至2017年1月14日，剔除2016年已檢查的11家機(jī)構(gòu)）。并根據(jù)管理基金規(guī)模和合規(guī)風(fēng)險進(jìn)行分層抽取，一是基金管理規(guī)模在1億及以上的抽2家，二是員工數(shù)量在20人及以上的抽1家（不含持牌金融機(jī)構(gòu)）。具體名單如下。

圖3：2017年江西轄區(qū)私募基金專項檢查檢查對象名單

陜西：自然人投資者多的私募為檢查重點

陜西證監(jiān)局此次將業(yè)務(wù)活躍和復(fù)雜程度高、自然人投資者數(shù)量多的機(jī)構(gòu)列為檢查重點，確定了8家私募機(jī)構(gòu)作為檢查對象。但尚未公布具體名單。

具體抽查原則是：按管理規(guī)模、業(yè)務(wù)活躍度等情況進(jìn)行分類統(tǒng)計、分層抽樣，結(jié)合其業(yè)務(wù)復(fù)雜程度、股東背景、投資者類型和數(shù)量、機(jī)構(gòu)注冊地與經(jīng)營地分離等風(fēng)險因素，按照“問題導(dǎo)向+隨機(jī)抽取”原則，對管理規(guī)模30億元以上的私募股權(quán)機(jī)構(gòu)和10億元以上的私募證券機(jī)構(gòu)全覆蓋。

陜西證監(jiān)局還強(qiáng)調(diào)私募的自查自糾，督促機(jī)構(gòu)主動合規(guī)。向轄區(qū)108家私募下發(fā)自查通知，要求對照公司業(yè)務(wù)鏈條全面梳理合規(guī)風(fēng)控制度及運行情況，做好業(yè)務(wù)運行風(fēng)險評估工作，按時上報自查報告。證監(jiān)局將對自查情況進(jìn)行分類梳理分析，并結(jié)合輿情監(jiān)測、投訴舉報等情況，加強(qiáng)轄區(qū)私募機(jī)構(gòu)風(fēng)險的動態(tài)管理，有針對性做好風(fēng)險防范工作。

天津：2017年重點開展私募、銀行間私募債券基金檢查

天津證監(jiān)局最近召開2017年私募基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管專題會議，分析轄區(qū)內(nèi)私募發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題，部署2017年轄區(qū)私募基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作。

關(guān)于現(xiàn)狀，天津證監(jiān)局指出，近年來轄區(qū)一批以私募名義進(jìn)行非法業(yè)務(wù)活動的機(jī)構(gòu)被清除，行業(yè)規(guī)范化水平大幅提高，但行業(yè)仍然存在片面追求規(guī)模、勤勉盡責(zé)不夠、忽視合規(guī)要求、觸碰監(jiān)管底線與監(jiān)管博弈等問題。

天津證監(jiān)局表示，2017年，將重點做好以下工作：一是開展私募基金、銀行間私募債券基金現(xiàn)場檢查以及隨機(jī)抽查。二是對有關(guān)機(jī)構(gòu)涉嫌違法違規(guī)的投訴舉報進(jìn)行核查，凡有線索一查到底。三是對發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)行為符合立案條件的，堅決立案查處。四是構(gòu)建監(jiān)管部門與轄區(qū)機(jī)構(gòu)的溝通聯(lián)系平臺。

北京：369家私募未簽署誠信合規(guī)經(jīng)營倡議書

北京證監(jiān)局則在2月初就發(fā)布簽署《北京地區(qū)私募基金管理人誠信合規(guī)經(jīng)營倡議書》的通知。

北京證監(jiān)局表示，2016年下半年開展了一次轄區(qū)私募基金風(fēng)險排查專項行動。截至行動結(jié)束，尚有369家私募基金管理人未取得聯(lián)系。要求這369家私募盡快聯(lián)系，在2月28日前到證監(jiān)局取得合規(guī)經(jīng)營倡議書，并盡快簽署報送。

抽查重點涉及面廣

銀行間債券市場私募基金被提及

今天，基金君聯(lián)系了幾家在名單上的私募機(jī)構(gòu)，他們均表示目前尚未得到通知具體什么時候證監(jiān)局會過來檢查，也還沒有拿到具體檢查的清單，對2017年的私募專項檢查監(jiān)管具體要檢查什么內(nèi)容并不知曉。

上海一家中型私募機(jī)構(gòu)的內(nèi)部人士向基金君表示，這兩年監(jiān)管層的私募專項檢查行動，對規(guī)范私募行業(yè)是有好處的，現(xiàn)在行業(yè)朝著健康、規(guī)范的方向在發(fā)展，尤其是去年私募的監(jiān)管體系更加完備之后，這一年行業(yè)變化很大。

他告訴基金君，“我們從新規(guī)之后，一直按照比較合規(guī)的流程來做，官網(wǎng)也是按照監(jiān)管要求重新做了整改，所以，這次抽查對我們沒有什么影響，也不需要臨時抱佛腳?！?/p>

根據(jù)這次證監(jiān)局發(fā)布的內(nèi)容，及前幾年私募專項檢查的經(jīng)驗，基金君認(rèn)為，被抽中的私募機(jī)構(gòu)可以注意這幾方面的內(nèi)容。

第一，私募基金內(nèi)控制度、信息披露、資金募集規(guī)范等，要按照去年以來發(fā)布的私募監(jiān)管新規(guī)挨個排查。

天津證監(jiān)局就指出，結(jié)合轄區(qū)實際，私募基金監(jiān)管將強(qiáng)化風(fēng)險控制和合規(guī)管理，嚴(yán)防涉眾性風(fēng)險，把防范風(fēng)險放在更加重要的位置，加強(qiáng)對股權(quán)投資基金資金募集、資產(chǎn)安全、信息披露監(jiān)管，加強(qiáng)對證券類基金杠桿過度的監(jiān)管。

還有2016年證監(jiān)會開展的私募基金專項檢查行動，重點內(nèi)容包括募資行為合規(guī)性、基金資產(chǎn)安全性、信息披露及時性、基金杠桿運用情況、是否存在侵害投資者權(quán)益行為五大方面。

第二，值得注意的是，去年監(jiān)管層發(fā)布《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作管理暫行規(guī)定》、《關(guān)于做好私募基金“兩個加強(qiáng)、兩個遏制”相關(guān)工作》等文件，基本都說明了檢查的重點，私募需要細(xì)細(xì)看。

陜西證監(jiān)局指出，參照證券、期貨資管業(yè)務(wù)檢查要求，補(bǔ)充增加了關(guān)于關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)隔離、利益沖突和輸送、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品杠桿率、有無“資金池”等差異化重點檢查內(nèi)容。

第三，多地證監(jiān)局也表示，銀行間債券市場私募基金也是檢查的重點。

上海證監(jiān)局表示，還將以問題和風(fēng)險為導(dǎo)向，對銀行間債券市場私募基金及發(fā)現(xiàn)違規(guī)線索或風(fēng)險隱患的私募基金實施專項檢查，進(jìn)一步強(qiáng)化事中事后監(jiān)管。

天津證監(jiān)局也表示，開展私募基金、銀行間私募債券基金現(xiàn)場檢查以及隨機(jī)抽查。

2016年私募專項檢查 73家私募機(jī)構(gòu)“榜上有名”

最后，基金君來講講證監(jiān)會2016年私募基金專項檢查執(zhí)法的情況。

去年8月，證監(jiān)會通報了2016年上半年私募基金專項檢查執(zhí)法行動的情況。此次行動中，各地證監(jiān)局共對305家私募機(jī)構(gòu)開展專項檢查。這是2014、2015年之后組織開展的第三次大規(guī)模私募基金現(xiàn)場檢查活動。這次檢查席卷范圍較廣，各地證監(jiān)局開展行動，對305家私募進(jìn)行檢查，涉及基金2462只，管理規(guī)模0.9萬億元，占行業(yè)總規(guī)模的14%。

檢查重點內(nèi)容包括五大方面，募資行為合規(guī)性、基金資產(chǎn)安全性、信息披露及時性、基金杠桿運用情況、是否存在侵害投資者權(quán)益行為等。

從檢查結(jié)果來看，違規(guī)行為比較多，還有個別甚至涉嫌違法犯罪。比較嚴(yán)重的是，有4家私募涉嫌非法集資、非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)；6家私募存在承諾保本保收益、挪用或侵占基金財產(chǎn)、基金資產(chǎn)與自有資金混同、虛構(gòu)投資項目騙取資金等嚴(yán)重違法違規(guī)、侵害投資者利益行為。

同時還有大量私募機(jī)構(gòu)存在各種不規(guī)范行為，比如65家私募存在公開募集、未按合同約定托管基金財產(chǎn)、投資方向不符合合同約定、費用列支不符合合同約定、未按合同約定進(jìn)行信息披露、證券類私募機(jī)構(gòu)從業(yè)人員無從業(yè)資格等一般性違規(guī)問題；199家私募機(jī)構(gòu)存在登記備案信息不準(zhǔn)確、更新不及時、合格投資者管理制度不健全、私募基金風(fēng)險評級及對投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力評估不到位等其他不規(guī)范問題。

從證監(jiān)會處理的結(jié)果來看，針對根據(jù)具體情況也采取了不同的監(jiān)管措施：一是涉嫌犯罪的4家私募違法線索移送地方政府或公安部門，并對其中3家采取行政監(jiān)管措施；二是相關(guān)證監(jiān)局對6家存在承諾保本保收益等嚴(yán)重違規(guī)問題的私募立案稽查，并對其中5家采取行政監(jiān)管措施；三是相關(guān)證監(jiān)局對65家存在公開募集等問題的私募及1名責(zé)任人采取行政監(jiān)管措施；四是基金業(yè)協(xié)會啟動失聯(lián)程序，對5家失聯(lián)私募向社會公示。

證監(jiān)會表示，通過這次專項檢查要建立常態(tài)化的監(jiān)督檢查機(jī)制，督促私募提高合規(guī)意識，規(guī)范業(yè)務(wù)行為。下一步，證監(jiān)會將繼續(xù)貫徹依法、從嚴(yán)、全面監(jiān)管要求，持續(xù)加強(qiáng)私募基金監(jiān)管力度，引導(dǎo)行業(yè)形成自我規(guī)范、依約守信的良好氛圍，同時，對存在違規(guī)行為及違反誠信原則的機(jī)構(gòu)及人員強(qiáng)化責(zé)任追究，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

去年，有73家私募機(jī)構(gòu)和個人“榜上有名”，因為各種不合規(guī)行為被采取行政監(jiān)管措施。其中不乏一些市場上名聲響亮的私募機(jī)構(gòu)，比如知名股權(quán)私募紅杉資本、中植資本等，知名證券私募上海寶銀創(chuàng)贏投資、廣州創(chuàng)勢翔投資等，還有唯一被處罰的個人是淮北市倚天投資法定代表人葉飛。