這只基金的一季報太惹眼：申購90億份贖回86億份

有心的投資者應(yīng)該已經(jīng)注意到，在這次的2017年基金一季報披露中，增加了“報告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情況”這一列項。

而隨著這部分影響投資者決策的重要信息逐步披露，牛妹（微信號：buerniu5188）也從中發(fā)現(xiàn)了不少有意思的現(xiàn)象。其中有一家基金公司旗下產(chǎn)品的機構(gòu)申贖情況就非常值得關(guān)注。

這家基金公司就是交銀施羅德基金，其旗下的交銀主題優(yōu)選混合在一季度進行了分紅，而在分紅前后，有一部分機構(gòu)就豪擲35億元進進出出。

此外，該基金單季度的總申購更是高達90.18億份，而總贖回份額也是達到了86.28億份，怎么會有如此大的量都發(fā)生在一季度呢?牛妹認真地了解了一番。

機構(gòu)豪擲35億元資金

先來看下交銀主題優(yōu)選混合這只基金，2017年一季報顯示，有3家機構(gòu)出現(xiàn)過持有基金份額比例達到或者超過20%的情況。其中，兩家出現(xiàn)的時間都是在2017年2月17日~2017年2月23日。

具體來看，機構(gòu)1申購份額為7.87億份，贖回份額也為7.87億份；機構(gòu)3申購份額更是達到了10.49億份,贖回份額也為10.49億份↓↓↓

可以看出，這兩家機構(gòu)累計申購份額超過18億份，如果按照2月17日的凈值1.9060元計算的話，申購金額達到了35億元。值得一提的是，這兩家機構(gòu)在期初份額是沒有的。

更有意思的是，就在2月20日，交銀主題優(yōu)選混合公告了基金分紅方案，每10份基金份額分紅9.12元，權(quán)益登記日為2月22日，現(xiàn)金紅利發(fā)放日為2月24日↓↓↓

也就是說，這兩家機構(gòu)很有可能攜35億元資金，精準地在基金分紅之前進駐，而在分紅之后便立馬贖回。

據(jù)牛妹了解，對于企業(yè)或機構(gòu)而言，基金分紅不僅可以免收所得稅；另外，企業(yè)贖回基金金額將低于申購時的金額，這部分在財務(wù)報表中記為投資虧損，也將免征所得稅。

那么，如果說分紅公告是20日，而這兩家機構(gòu)的持有日期從17日就開始了，他們有沒可能提前就已經(jīng)獲悉了基金要分紅的信息？

單季度申購90億份、贖回86億份

當然，分紅公告之后，該基金并沒有暫停申購贖回，因此很容易會有投資者看到分紅公告后抓緊時間買入。而從一季報總的申購和贖回情況來看，也是讓人非常驚訝。

從表中可以注意到，該基金一季度總申購份額竟然達到了90.18億份，而總贖回份額同樣高達86.28億份。

這種單季度進進出出幾十億份的情況，真是太難得一見了，翻看過去一年的定期報告，單季度申購或贖回數(shù)量能突破1億份的情況都很少。

而且這份額暴漲，顯然也不可能是受到分紅再投資的因素影響。因為選擇分紅再投資的只有8045.59萬份。

短時間內(nèi)申購又贖回

除了交銀主題優(yōu)選混合這只基金，牛妹注意到，在交銀施羅德旗下其它基金中，也出現(xiàn)了不少有意思的機構(gòu)申贖現(xiàn)象。

比如說交銀先鋒混合這只基金，在一季度也出現(xiàn)了機構(gòu)持有基金份額比例達到或者超過20%的情況，時間為2017年03月24日~2017年03月29日。這家機構(gòu)在期初時就已經(jīng)持有2.48億份，但是在上述期間又申購了2.28億份。

有意思的是，不僅申購了，而且還贖回了，贖回份額則是剛好等于期初的2.48億份，這種在短時間里面的既申購又贖回，贖回份額等于期初份額，申購份額又等于期末份額的情況，也真是讓人看不懂。

這種類似的情況還出現(xiàn)在另一只基金中。交銀精選混合的一季報顯示，一家機構(gòu)在一季度里面，申購了3.58億份，又贖回了3.40億份，同樣出現(xiàn)了既申購又贖回，而且份額非常接近的情況↓↓↓