保監(jiān)會副主席陳文輝揭示中國金融業(yè)六大風險

2017年中國發(fā)展高層論壇3月18日開幕，這是全國“兩會”之后首個國家級高層論壇。論壇主題為“中國與世界：經(jīng)濟轉型和結構改革”，論壇圍繞深化供給側結構性改革、中國制造2025、環(huán)境治理、高水平對外開放、跨境資本流動、網(wǎng)絡安全與網(wǎng)絡治理等議題展開。騰訊財經(jīng)全程為您報道。

中國保險監(jiān)督管理委員會副主席陳文輝表示，目前中國金融業(yè)存在六大風險：脫實向虛，有系統(tǒng)性風險的危機；金融與實體經(jīng)濟失衡；存在公司治理失效的風險；有激進經(jīng)營的風險；存在資產(chǎn)負債錯配風險；有流動性風險。(文/浩二)

以下為演講全文：

主持人（雅各布·瓦倫堡）：非常感謝高逸雅先生。接下來，有請中國保險監(jiān)督管理委員會副主席陳文輝先生發(fā)言。

陳文輝：尊敬的主席先生，女士們，先生們，大家下午好！我今天想利用這個機會系統(tǒng)地談一談金融風險及其應對的問題。

中國金融業(yè)當前有六大風險值得關注：一是脫實向虛的風險。這對于金融業(yè)來說是事關行業(yè)方向和根本的風險。金融業(yè)如果脫離了實體經(jīng)濟，過度自我循環(huán)，就失去了盈利的基礎，最后必然會出現(xiàn)系統(tǒng)性風險，這也是美國次貸危機產(chǎn)生的深層次原因，最后只好由財政買單。

目前中國經(jīng)濟運行面臨著金融和實體經(jīng)濟失衡的問題。剛才易董事長說到2016年中國金融業(yè)增加值占GDP的比重達到8.3%。2016年，金融業(yè)的凈利潤達到20286億元，與同期全國國有企業(yè)23158億元的凈利潤大體是相當?shù)?。這個數(shù)據(jù)也可能說明金融業(yè)經(jīng)營得很好。這個數(shù)據(jù)說明金融領域資金空轉以錢炒錢的現(xiàn)象在一定程度上是存在的；

二是金融業(yè)偏離主業(yè)的風險。這是一個戰(zhàn)略層級的風險，對企業(yè)、行業(yè)都會產(chǎn)生整體上的影響。一些金融機構忘記本源、偏離主業(yè)，盲目搞多元化、全牌照，熱衷于跑馬圈地掙快錢，導致主業(yè)不主、副業(yè)不副，有的甚至是種了別人的田，荒了自己的地。這種現(xiàn)象在金融業(yè)各個領域都不同程度的存在著，有的甚至通過通道、表外等方式規(guī)避監(jiān)管，如果把握不好就會出現(xiàn)大的風險；

三是公司治理失效的風險。這是操作層面的重大風險。金融機構一張紙就可以換錢，有著很強的公共性和巨大的外部性。如果股權結構不合理、監(jiān)管不到位，公司治理就可能扭曲，內(nèi)外部監(jiān)督就會失效，金融機構就容易被個別人實際操控，甚至淪為其實現(xiàn)私人利益的提款機或融資平臺。一旦出現(xiàn)大的風險，最后往往是由全社會來買單；

四是激進經(jīng)營的風險。金融機構本來給人的都是四平八穩(wěn)、文件經(jīng)營的形象。但是，現(xiàn)在有一種不好的現(xiàn)象，就是不同類型的金融機構不顧風險、片面追求利潤，在收益率上盲目攀比。事實上，如果我們把風險、流動性等作為加權因素來綜合考慮，各類金融產(chǎn)品的收益率不同就有其合理性，并不是越高越好；

五是資產(chǎn)負債錯配的風險。金融機構資產(chǎn)負債在期限、結構上存在一定的錯配是正常的，也是利潤的來源之一。但從實際來看，一些金融機構通過走通道、加杠桿等方式，大大加劇了資產(chǎn)負債錯配程度，人為加大了金融市場 短錢長配、長錢短配的風險。最近，有一些做資管產(chǎn)品的搞資金池，隱藏很大的風險；

六是流動性的風險。這個風險主要是一個表象，或者是其他風險結果的體現(xiàn)。一些金融機構偏離主業(yè)，激進經(jīng)營，不注重資產(chǎn)負債的合理配置，甚至挪用資金，最后就很有可能導致流動性的風險。

當前，金融安全已經(jīng)成為國家安全的重要基石，我們在應對金融風險上，既要把握基本規(guī)律，更要從中國的實際出發(fā)，要更新觀念、敢于擔當、主動作為。首先，就是要真正地樹立起實體經(jīng)濟的意識。實體經(jīng)濟是立身之本，對于處在工業(yè)化中期的中國而言更是如此。要將服務實體經(jīng)濟作為重要的戰(zhàn)略定位，作為一條基本的規(guī)律，貫徹到金融的各個領域，確保行業(yè)不犯方向性的錯誤。金融創(chuàng)新必須要以提高實體經(jīng)濟運行效率為目標，要堅決防止以錢炒錢、自我循環(huán)膨脹的現(xiàn)象；其次，要回歸本源，專注主業(yè)。術業(yè)有專攻，實體經(jīng)濟與金融之間的差異很大。實體經(jīng)濟中不熟悉的領域，金融業(yè)往往很難做好。同樣，金融內(nèi)部各業(yè)之間差距也不小，有的金融機構自己的事情還沒有做好，卻這山望著那山高，老想著走捷徑。從國內(nèi)外經(jīng)驗來看，真正基業(yè)常青的企業(yè)往往都專注主業(yè)、深耕市場。金融業(yè)只有回歸本源，專注主業(yè)，才能真正提高核心競爭力；三是切實健全公司治理機制。金融機構作為公共性很強的公司，要求股權分散是合理的、正當?shù)?。另外，管理層職權應該?guī)范。比如，對于大股東擔任董事長要有一定的約束，CEO盡量是職業(yè)經(jīng)理人，這樣既有利于規(guī)范公司治理運作，也有利于培養(yǎng)真正的金融家；四是堅持持續(xù)穩(wěn)健的經(jīng)營。

要有效防控金融業(yè)面臨的風險，還有一個總的要求，就是要加強和改進監(jiān)管。最近這一次國際金融危機的發(fā)生有一個重要的原因就是監(jiān)管部門對風險的熟視無睹。防控金融風險，監(jiān)管部門責無旁貸、首當其沖。要通過補齊短板來健全監(jiān)管制度，加強監(jiān)管協(xié)調，實行嚴刑峻法，讓監(jiān)管長出虎牙利齒，真正負起責任來，一定要讓違法違規(guī)者付出沉重的代價，只有讓他怕，才能讓他打消投機的念頭。我相信隨著中國經(jīng)濟改革轉型、市場規(guī)則的逐步完善、金融監(jiān)管的持續(xù)加強，金融風險一定能夠得到有效的防控，金融也將在為服務實體經(jīng)濟中發(fā)揮更大更好的作用。

謝謝大家！